JARDno-2024-364
Konsernipalveluiden toimintasääntö 6 § (Kaupunginhallitus 17.6.2024, § 165)
Kaupunginvaltuuston (4.3.2024 § 6) hyväksymän varainhankinnan ja sijoitustoiminnan perusteiden mukaisesti kaupungin varainhankinnan tavoitteena on toiminnan ja investointien edellyttämän rahoituksen varmistaminen ja maksuvalmiuden ylläpitäminen kaikissa markkinatilanteissa, rahoituskustannusten minimointi ja vaihtelun tasaaminen pitkällä aikavälillä sekä rahoitusriskien hallinta. Perusteiden mukaisesti korkojen suojauksella pyritään vakaaseen ja ennustettavaan rahoituskustannusten tasoon. Johdannaisten käytön tarkoituksena on lainasalkun korkoriskin hallinta, joten johdannaisia käytetään vain suojaamistarkoituksissa. Johdannaissopimuksia käyttämällä riskit eivät saa lisääntyä, vaan lopputuloksena tulee olla ennakoitavuuden paraneminen.
Kaupungin lainakannan korko- ja rahoitusriskejä seurataan aktiivisesti ja suojauksia tehdään markkinatilanteen mukaan. Nykyisillä suojauksilla kaupungin lainasalkun suojausaste laskee nopeasti ja on jo vuonna 2028 lähellä varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteiden mukaista 30%:n minimisuojaustasoa. Esitetyt suojaukset lisäävät kaupungin suojauksia 20 miljoonalla vuosille 2024-26 ja 10 miljoonalla 2027-44 ja 15 miljoonalla 2028-41. Korkosuojauksilla alennetaan kaupungin rahoituskuluja sekä varmistetaan pitkällä aikavälillä investointien rahoittaminen kohtuullisella korkoriskillä sekä ennakoitavilla korkokustannuksilla. Suojat tukevat pitemmän aikavälin kustannusten ennakointia, mutta eivät vielä riitä täyttämään minimisuojaustavoitetta. Esitetyt instrumentit ja niiden juoksuaika ovat kaupungin varainhankinnan periaatteiden mukaisia. Vuosina 2027 ja 2028 alkavien suojien suojaava vaikutus alkaa vasta tulevaisuudessa, lainoihin liitettyjen tämänhetkisten suojausten päättyessä.
Järvenpään kaupunki tekee seuraavat koronvaihtosopimukset korkoriskien suojaamiseksi:
Koronvaihtosopimus, kohdistetaan lainalle 19795/19 Suojattava pääoma: 20 000 000 € Suojausaika: 3.6.2024 - 3.6.2026 Lyhennystapa: Bullet Koronmaksu ja tarkistus: 6kk välein Koronlaskenta: Tod/360, 6kk euribor (viitekorko)
Tehostettu koronvaihtosopimus 2, kohdistetaan lainalle 509209-83138544 ja sen tulevalle jälleenrahoitukselle Suojattava pääoma: 15 000 000 € Suojausaika: 19.4.2028 - 19.4.2041 Lyhennystapa: Bullet Koronmaksu ja tarkistus: 6kk välein Koronlaskenta: Tod/360, 6kk euribor (viitekorko)
Tehostettu koronvaihtosopimus, voidaan kohdistaa lainalle S100639/24 ja sen tulevalle jälleenrahoitukselle Suojattava pääoma: 10 000 000 € Suojausaika: 6.5.2027 - 6.5.2044 Lyhennystapa: Bullet Koronmaksu ja tarkistus: 6kk välein Koronlaskenta: Tod/360, 6kk euribor (viitekorko)
Suojaukset hinnoitellaan kaupantekotilanteessa. Mikäli markkinatilanne oleellisesti muuttuu ennen päätöksen toimeenpanokelpoisuutta, suojausten tekemistä voidaan siirtää sopivampaan ajankohtaan tai jättää kokonaan tekemättä.
Päätän, että