Talousjaosto, kokous 29.8.2024

Pöytäkirja on tarkastettu

§ 23 Kaupungin lainat ja rahoitusjärjestelyt

JARDno-2024-364

Aikaisempi käsittely

Talousjaosto, 5.4.2024

Valmistelija

Kirsi Rinne, talousjohtaja, kirsi.rinne@jarvenpaa.fi

Perustelut

Kaupunginvaltuusto hyväksyi 12.2.2024 § 43 kaupungin varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet. Periaatteiden mukaisesti talousjohtaja vastaa varainhankinnan raportoinnista kaupunginhallitukselle ja valtuustolle vuosittain sekä silloin, kun lainojen ja niitä suojaavien johdannaisten yhteenlasketun nettoposition ja markkinakorkojen potentiaalisten muutosten vaikutuksesta aiheutuu merkittäviä muutoksia rahoitusmenoihin ja tuloslaskelmaan. 

Kaupungin korkean lainamäärän vuoksi korko- ja rahoitusriskejä on tarkoituksenmukaista seurata aktiivisesti ja tehdä markkinatilanteen mukaan suojauksia korkojohdannaisilla korkoriskien hallitsemiseksi. Läpinäkyvyyden lisäämiseksi kaupungin laina- ja rahoitusjärjestelyistä raportoidaan jatkossa säännöllisesti talousjaostolle. 

Raporttiin on sisällytetty tiedot kaupungin lainasalkusta ja suojauksista sekä suunnitelluista rahoitusjärjestelyistä. Raportointia jatkojalostetaan tarpeiden mukaisesti käytäntöjen vakiintuessa. 

Yhteenveto tilanteesta

Kaupungilla on tällä hetkellä lainaa 249 miljoonaa euroa. Lainoista 176 miljoonaa on pitkäaikaista rahalaitoslainaa ja 73 miljoonaa euroa toukokuussa 2024 erääntyvää joukkovelkakirjalainaa. Lainoista 54,7% on tällä hetkellä suojattu. Kuntatodistuslainaa käytetään tarvittaessa maksuvalmiuden varmistamiseen. Tällä hetkellä kuntatodistuksia ei ole avoinna. 

Erääntyvä joukkovelkakirjalaina tullaan jälleenrahoittamaan kevään 2024 aikana nostamalla rahalaitoslainaa. Nostettavia lainoja on jo osin suojattu korkean korkotason vuoksi syksyllä 2023 ja keväällä 2024. Kaupungin muista lainoista erääntyy maksettavaksi noin 15 miljoonaa euroa vuoden 2024 aikana, minkä lisäksi talousarvion mukaisten investointien rahoittamiseksi joudutaan ottamaan uutta lainaa. Investointihankkeiden aikatauluviipeiden vuoksi lisärahoitustarpeet ajoittunevat loppuvuodelle. 

 

Ehdotus

Esittelijä

Iiris Laukkanen, kaupunginjohtaja, iiris.laukkanen@jarvenpaa.fi

Talousjaosto päättää merkitä asian tiedoksi.

Päätös

Hyväksyttiin päätösehdotuksen mukaisesti. 

Kokouskäsittely

Talousjohtaja Kirsi Rinne selosti asiaa. 

Valmistelija

  • Kirsi Rinne, talousjohtaja, kirsi.rinne@jarvenpaa.fi

Perustelut

Kaupunginvaltuusto hyväksyi 12.2.2024 § 43 kaupungin varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet. Periaatteiden mukaisesti talousjohtaja vastaa varainhankinnan raportoinnista kaupunginhallitukselle ja valtuustolle vuosittain sekä silloin, kun lainojen ja niitä suojaavien johdannaisten yhteenlasketun nettoposition ja markkinakorkojen potentiaalisten muutosten vaikutuksesta aiheutuu merkittäviä muutoksia rahoitusmenoihin ja tuloslaskelmaan. 

Kaupungin korkean lainamäärän vuoksi korko- ja rahoitusriskejä on tarkoituksenmukaista seurata aktiivisesti ja tehdä markkinatilanteen mukaan suojauksia korkojohdannaisilla korkoriskien hallitsemiseksi. Läpinäkyvyyden lisäämiseksi kaupungin laina- ja rahoitusjärjestelyistä raportoidaan jatkossa säännöllisesti talousjaostolle. 

Raporttiin on sisällytetty tiedot kaupungin lainasalkusta ja suojauksista sekä tehdyistä ja suunnitelluista rahoitusjärjestelyistä. Raportointia jatkojalostetaan tarpeiden mukaisesti käytäntöjen vakiintuessa. 

Yhteenveto tilanteesta

Raportin laadintahetkellä 6.8.2024 kaupungilla on lainaa 245,8 miljoonaa euroa. Lainoista 233 miljoonaa on pitkäaikaista rahalaitoslainaa, minkä lisäksi avoinna on 12 miljoonaa euroa kuntatodistuksia. Kuntatodistuslainaa käytetään tarvittaessa maksuvalmiuden varmistamiseen. Lainasalkun suojausaste on syksyllä 2023 ja keväällä 2024 lisättyjen korkosuojausten ja odotettua pienemmän lainasalkun seurauksena 79%. 

Elokuun lainamäärä on noin 9 miljoonaa euroa vähemmän kuin vuoden vaihteen tilanteessa. Alkuvuoden poikkeuksellisten maksuvirtojen ansiosta (esimerkiksi pelastuslaitoksen myynti ja Keusoten kassavarojen lopputilitykset) uutta lainaa on tarvittu taloussuunnitelma-arviota ja jopa erääntyneiden lainojen uudelleen rahoitusta vähemmän. Toukokuussa erääntyi 73 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina, minkä lisäksi muita lainoja erääntyy yhteensä maksettavaksi noin 15 miljoonaa euroa vuoden 2024 aikana. Talousarvion mukaisten investointien rahoittamiseksi jouduttaneen ottamaan uutta lainaa, mutta investointihankkeiden aikatauluviipeiden vuoksi lisärahoitustarpeet ajoittuvat loppuvuodelle. 

 

 

 

 

Ehdotus

Esittelijä

  • Iiris Laukkanen, kaupunginjohtaja, iiris.laukkanen@jarvenpaa.fi

Talous- ja konsernijaosto päättää merkitä asian tiedoksi.

Päätös

Hyväksyttiin päätösehdotuksen mukaisesti. 

Kokouskäsittely

Talousjohtaja Kirsi Rinne selosti asiaa. 

Tiedoksi

Laskentapäällikkö

Oheismateriaali

Oheismateriaali _ Lainat ja rahoitusjärjestelyt 2024 08.pdf (pdf, 365 kt)