Talous- ja konsernijaosto, kokous 28.10.2026

Esityslista on tarkastamaton

§ 34 Kaupungin lainat ja rahoitusjärjestelyt 2026

JARDno-2026-703

Aikaisempi käsittely

Talous- ja konsernijaosto, 29.4.2026

Valmistelija

Kirsi Rinne, talousjohtaja, kirsi.rinne@jarvenpaa.fi

Perustelut

Kaupunginvaltuusto hyväksyi 12.2.2024 § 43 kaupungin varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet. Periaatteiden mukaisesti talousjohtaja vastaa varainhankinnan raportoinnista kaupunginhallitukselle ja valtuustolle vuosittain sekä silloin,​​ kun lainojen ja niitä suojaavien johdannaisten yhteenlasketun nettoposition ja markkinakorkojen potentiaalisten muutosten vaikutuksesta aiheutuu merkittäviä muutoksia rahoitusmenoihin ja tuloslaskelmaan.

Kaupungin korkean lainamäärän vuoksi korko-​​ ja rahoitusriskejä seurataan aktiivisesti ja markkinatilanteen mukaan tehdään suojauksia korkojohdannaisilla korkoriskien hallitsemiseksi. Läpinäkyvyyden lisäämiseksi kaupungin laina-​​ ja rahoitusjärjestelyistä raportoidaan säännöllisesti talous-​ ja konsernijaostolle. Raporttiin on sisällytetty tiedot kaupungin lainasalkusta ja suojauksista sekä tehdyistä ja suunnitelluista rahoitusjärjestelyistä. 

Yhteenveto tilanteesta 20.4.2026

Kaupungilla oli huhtikuussa lainaa 232,7​ miljoonaa euroa ja konsernitili huomioiden 237,6 Me. Lainaa oli noin 1,2 miljoonaa vähemmän kuin vuoden vaihteessa. Kaupungin lainat olivat kokonaisuudessaan pitkäaikaista rahalaitoslainaa, eli kuntatodistuksia ei ollut raportointihetkellä käytössä. Toistaiseksi kaupungin lisärahoitustarpeet ovat olleet lyhytaikaisia ja niitä kattamiseen on otettu hetkellisesti kuntatodistuslainaa. Kuluvan vuoden investoinnit ovat toistaiseksi toteutuneet maltillisina, joten pitkäaikaiselle lainarahoitukselle ei ole ollut tarvetta. Rahoitustarvetta kasvattaa kuluvan vuoden aikana maksettavaksi erääntyvät pitkäaikaisten lainojen lyhennykset (17,9 Me).

Lainasalkun suojausaste ylitti huhtikuussa tavoitellun suojaustason ollen 83,6 %, mikä johtuu vuoden 2025 vähäisemmästä lainannostosta ja alkuvuoteen ajoittuvista suojaamattomien lainojen lyhennyksistä. Suojausaste laskee kesäkuussa, kun yksi 20 miljoonan euron suojaus päättyy. Korkotasot ovat Iranissa käytävän sodan ja inflaation kiihtymisen seurauksena olleet alkuvuodesta jälleen nousussa, mikä lisää korkokustannuksia. Pienemmät lainamäärät tasoittavat kuitenkin tilannetta.   

 

Ehdotus

Esittelijä

Iiris Laukkanen, kaupunginjohtaja, iiris.laukkanen@jarvenpaa.fi

Talous- ja konsernijaosto päättää merkitä asian tiedoksi. 

Päätös

Hyväksyttiin päätösehdotuksen mukaisesti. 

Talous- ja konsernijaosto, 26.8.2026

Valmistelija

Kirsi Rinne, talousjohtaja, kirsi.rinne@jarvenpaa.fi

Perustelut

Kaupunginvaltuusto hyväksyi 12.2.2024 § 43 kaupungin varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet. Periaatteiden mukaisesti talousjohtaja vastaa varainhankinnan raportoinnista kaupunginhallitukselle ja valtuustolle vuosittain sekä silloin,​​ kun lainojen ja niitä suojaavien johdannaisten yhteenlasketun nettoposition ja markkinakorkojen potentiaalisten muutosten vaikutuksesta aiheutuu merkittäviä muutoksia rahoitusmenoihin ja tuloslaskelmaan.

Kaupungin korkean lainamäärän vuoksi korko-​​ ja rahoitusriskejä seurataan aktiivisesti ja markkinatilanteen mukaan tehdään suojauksia korkojohdannaisilla korkoriskien hallitsemiseksi. Läpinäkyvyyden lisäämiseksi kaupungin laina-​​ ja rahoitusjärjestelyistä raportoidaan säännöllisesti talous-​ ja konsernijaostolle. Raporttiin on sisällytetty tiedot kaupungin lainasalkusta ja suojauksista sekä tehdyistä ja suunnitelluista rahoitusjärjestelyistä. 

Yhteenveto tilanteesta 5.8.2026

Kaupungilla oli huhtikuussa lainaa 224,6​ miljoonaa euroa ja konsernitili huomioiden 231,1 Me. Lainaa oli noin 7,7 miljoonaa vähemmän kuin vuoden vaihteessa. Kaupungin lainat olivat kokonaisuudessaan pitkäaikaista rahalaitoslainaa, eli kuntatodistuksia ei ollut raportointihetkellä käytössä. Toistaiseksi kaupungin lisärahoitustarpeet ovat olleet lyhytaikaisia ja niitä kattamiseen on otettu hetkellisesti kuntatodistuslainaa. Kuluvan vuoden investoinnit ovat toistaiseksi toteutuneet maltillisina, joten pitkäaikaiselle lainarahoitukselle ei ole ollut tarvetta. Rahoitustarvetta kasvattaa kuluvan vuoden aikana maksettavaksi erääntyvät pitkäaikaisten lainojen lyhennykset (17,9 Me), joka tullaan rahoittamaan pitkäaikaista lainaa lisäämällä.

Lainasalkun suojausaste oli elokuussa tavoitellun suojaustavoitetason mukainen 74,6 %. Suojausaste putosi kesäkuussa, kun yksi merkittävä suoja päättyi. Korkotasot ovat lähi-idän kriisin ja inflaation kiihtymisen seurauksena olleet koko vuoden ajan nousussa, mikä lisää kaupungin korkokustannuksia. Tavoiteltua matalampi lainamäärä tasoittaa kuitenkin tilannetta.   

 

Ehdotus

Esittelijä

Iiris Laukkanen, kaupunginjohtaja, iiris.laukkanen@jarvenpaa.fi

Talous- ja konsernijaosto päättää merkitä tilanteen tiedoksi.

 

Käsittely

Talousjohtaja Kirsi Rinne selosti asiaa. 

Päätös

Hyväksyttiin päätösehdotuksen mukaisesti. 

Valmistelija

  • Kirsi Rinne, talousjohtaja, kirsi.rinne@jarvenpaa.fi

Perustelut

Kaupunginvaltuusto hyväksyi 12.2.2024 § 43 kaupungin varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet. Periaatteiden mukaisesti talousjohtaja vastaa varainhankinnan raportoinnista kaupunginhallitukselle ja valtuustolle vuosittain sekä silloin,​​ kun lainojen ja niitä suojaavien johdannaisten yhteenlasketun nettoposition ja markkinakorkojen potentiaalisten muutosten vaikutuksesta aiheutuu merkittäviä muutoksia rahoitusmenoihin ja tuloslaskelmaan.

Kaupungin korkean lainamäärän vuoksi korko-​​ ja rahoitusriskejä seurataan aktiivisesti ja markkinatilanteen mukaan tehdään suojauksia korkojohdannaisilla korkoriskien hallitsemiseksi. Läpinäkyvyyden lisäämiseksi kaupungin laina-​​ ja rahoitusjärjestelyistä raportoidaan säännöllisesti talous-​ ja konsernijaostolle. Raporttiin on sisällytetty tiedot kaupungin lainasalkusta ja suojauksista sekä tehdyistä ja suunnitelluista rahoitusjärjestelyistä. 

Yhteenveto tilanteesta 20.10.2026

Kaupungilla oli lokakuussa lainaa 238,8​ miljoonaa euroa ja konsernitili huomioiden 242,9 Me. Lainaa oli noin 4,1 miljoonaa enemmän kuin vuoden vaihteessa. Kaupungin lainat olivat kokonaisuudessaan pitkäaikaista rahalaitoslainaa, eli kuntatodistuksia ei ollut raportointihetkellä käytössä. Syyskuussa nostettiin 15 miljoonan euron pitkäaikainen laina, jolla katettiin kuluvana vuonna maksettavaksi erääntyvien lainojen (17,9 Me) uudelleenrahoitustarvetta. Kuluvan vuoden investoinnit ovat toistaiseksi toteutuneet maltillisina, joten pitkäaikaista lainaa on nostettu suunniteltua ja kilpailutettua vähemmän.  

Lainasalkun suojausaste oli lokakuussa tavoitellun suojaustavoitetason mukainen 70,2 %. Suojausaste on pudonnut, kun yksi merkittävä suoja päättyi kesäkuussa, ja lainojen lyhentyessä. Korkotasot ovat lähi-idän kriisin, sotatoimien ja inflaation kiihtymisen seurauksena olleet koko vuoden ajan nousussa, mikä lisää kaupungin korkokustannuksia. Tavoiteltua matalampi lainamäärä on osaltaan tasoittanut tilannetta. 

Päätösehdotus

Esittelijä

  • Iiris Laukkanen, kaupunginjohtaja, iiris.laukkanen@jarvenpaa.fi

Talous- ja konsernijaosto päättää merkitä tilanteen tiedoksi.